韬睿惠悦最新调查显示:全球另类投资资产规模达63万亿美元

发布日期:2019-09-15 08:16   来源:未知   阅读:

  日前,由韬睿惠悦发布的《全球另类资产调查》显示,2014年全球100强另类投资公司管理的资产总额已达3.5万亿美元。在前100强公司中,房地产管理公司管理的资产份额超过1万亿美元,然后是对冲基金为7910亿美元、私募股权基金为7670亿美元、私募股权母基金为3420亿美元、对冲基金母基金为2140亿美元。

  调查表明,目前全球另类投资资产规模总额已达到6.3万亿美元。资产类别分布大体与前100名另类资产管理公司比例相同,但是,房地产下降至总规模的23%,而对冲基金增加至总规模的27%。本港台手机同步开奖直播机看开奖

  韬睿惠悦中国区投资咨询总经理毛晓佟表示:“机构投资者每年继续将数十亿美元用于各种投资机会,而非购买债券和股票。目前,这些机会越来越多地被视为核心配置,而不再被视为另类资产。投资者正在把更多精力放在内在回报因素而非资产类别上。虽然这一领域的许多资产管理公司会继续吸引资本,但是只有那些认识到机构投资方法日趋复杂并采取相应调整措施的公司,才会真正取得成功。”

  调查表明,养老金资产在前100名另类管理公司资产中占有三分之一(33%),然后是财富管理公司(19%)、保险公司(8%)、主权财富基金(5%)、银行(4%)、母基金(3%)、捐赠和基金会(2%)。

  毛晓佟认为,另类资产管理行业拥有最优秀的投资团队,如果辅以合理利益和公平资费,必将成为一种很有竞争力的投资方式。然而,所有投资者——从保险公司到主权财富基金投资者,都应首先确保自己拥有足够的监管水平,使他们能够区分真正和可持续的技能,特别是针对极其复杂的另类资产的投资管理技能。

  数据显示,在前100名资产管理公司中,北美仍然是另类资本投资的最大目的地(47%),不过,基建和非流动性信贷领域中有更多资本投向了欧洲。总体上,36%的另类资产投向了欧洲,9%投向了亚太地区,8%投向了世界其他地区。

  数据还显示,如果按照养老资金规模排名,前100名资产管理公司管理了超过1.4万亿美元养老资金。房地产管理公司仍然以36%的份额,管理着最多的养老资产,其后分别为私募股权母基金(20%)、私募股权基金(15%)、对冲基金(12%)、基建(8%)、对冲基金母基金(6%)、低流动性信贷(4%)和大宗商品(1%)。

  毛晓佟表示,随着资产类别界线不断模糊,投资者会面临越来越多的投资选择,但并非所有另类资产投资价值都是一样的。有些另类资产非常复杂,六开彩开奖现场直播,需要很高的管理能力,如对冲基金和私募股权,但其他一些另类资产可能相对简单,如房地产和低流动信贷。目前,投资者倾向于区别对待另类资产类型。比如,有人试图通过房地产、基建和一些分散化的对冲基金策略来增强组合的多元化;有人希望通过其他对冲基金策略和私募股权来获取更高的超额回报。另类资产管理规模猛增此次调查表明,在2014年年底,财富管理资产领域的前25家另类资产管理公司管理着4540亿美元(上升7%);保险资金领域的前25家资产管理公司管理着2880亿美元(上升5%);主权财富领域的前25家另类投资管理公司管理着1550亿美元(大体持平);银行资产领域的前25家另类资产管理公司管理着1400亿美元(上升12%);母基金领域的前25家另类基金管理公司管理着1220亿美元(上升23%);捐赠和基金会领域的前25家资产管理公司管理着810亿美元(下降3%)。

  毛晓佟认为:“过去5年从事另类资产管理的公司数量增加了三倍。随着投资者投资持续多元化,并试图从单纯长期股权等传统回报来源以外寻找优质投资机会,这一数量会继续增加。这一趋势培育了一个具有高度竞争性的市场,并产生了许多创新方法,解决了长期处于低回报水平的市场挑战和养老金领域持续高赤字的问题。然而,有人对该行业部分现象提出了批评,认为扣除费用后这些投资并未增值,也未给终端储户带来最佳利益。如果这一趋势持续,势必挑战本行业的生存能力。这些批评者还呼吁加强监管,同时本行业也应该主动解决这些问题,确保其优化投资方案。”

  根据研究,Macquarie集团是最大规模的基建资金管理公司,资产超过920亿美元,处于该领域的首位;Bridgwater

  则是最大规模的对冲基金管理公司,资产总额将近900亿美元。在排行榜上,CBRE

  是最大规模的对冲基金母基金管理公司,资产超过630亿美元;Carlyle

  Solutions是最大规模的私募股权母基金管理公司,资产超过460亿美元;M&G

  Investments是最大规模的低流动信贷管理公司,资产超过330亿美元;PIMCO是最大规模的大宗商品管理公司,相关资产近190亿美元。而最大的房地产管理公司是TIAA-CREF,相关资产超过70亿美元。